中華網財經6月9日訊，五芳齋6月4日披露招股書預披露稿，擬在上交所主板上市，上市主體為浙江五芳齋實業股份有限公司（以下簡稱“五芳齋”）。五芳齋本次公開發行股票的數量不超過25,185,750股，擬募集資金10.56億，保薦機構為浙商證券。

據官網介紹，1921年張錦泉在嘉興城內的張家弄開始叫賣粽子，取名為“五芳齋”，寓意“五谷芳馨”，由此拉開了百年老字號的序幕。

資料顯示，五芳齋成立于1998年，公司主要從事以糯米食品為核心的中華美食的研發、生產和銷售，目前已形成以粽子為主導，集月餅、湯圓、糕點、蛋制品、其他米制品等食品為一體的產品群，并建立起覆蓋商貿、連鎖門店、電商的全渠道營銷網絡。“五芳齋”始于1921年，2004年被國家商標局認定為中國馳名商標，全國首批“中華老字號”企業，是粽子行業內的龍頭企業和行業標準制定者，在國內粽子市場上占據舉足輕重的地位。2011年“五芳齋”粽子制作技藝被文化部收錄進第三批國家級非物質文化遺產名錄。

公司現擁有嘉興、成都兩大生產基地，并建立起覆蓋全國的商貿、連鎖門店、電商的全渠道營銷網絡。截至2020年12月31日，公司共建立了474家門店。

其股東包含了五芳齋集團，星河數碼，遠洋裝飾。控股股東為五芳齋集團，持有40.36%的股份，并通過其全資子公司遠洋裝飾間接持有發行7,331,250股股份，占發行人總股本的9.70%，直接和間接合計持有50.06%的股份。而厲建平、厲昊嘉父子二人合計持有五芳齋集團40%股份，為五芳齋集團的實際控制人。

五芳齋本次公開發行股票的數量不超過25,185,750股，占發行后公司總股本的比例不低于25%，本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售。IPO保薦機構為浙商證券股份有限公司，審計機構為天健會計師事務所，律師為上海市錦天城律師事務。

五芳齋此次IPO擬募集資金10.56億元，將用于五芳齋三期智能食品車間建設項目、五芳齋數字產業智慧園建設項目、五芳齋研發中心及信息化升級建設項目、五芳齋成都生產基地升級改造項目和補充流動資金。

2018年～2020年，五芳齋的營業收入分別為24.23億元、25.07億元、24.21億元；歸母凈利潤分別為0.97億元、1.63億元、1.42億元。同期綜合毛利率分別為45.24%、45.43%和44.57%。

招股書顯示，2020年末，五芳齋資產總額為15.21億元，負債總額7.5億元，應收賬款6093萬元，占營收比例為2.5%；存貨2.66億，經營活動產生的現金流量凈額3.62億，實現每股收益1.88元。2020年度，公司實現營業收入24.21元，較2019年度減少3.44%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤1.42億元，較2019年度減少12.9%。五芳齋表示，“受疫情防控影響，2020年一季度公司門店業務和粽子生產受到較大程度的影響，對公司2020年的經營業績產生了負面影響。”

五芳齋采用的生產模式為，以自主生產為主、委托加工生產為輔。2020年，公司通過委托加工模式生產的粽子產量占粽子總產量的25.01%，即每4個五芳齋粽子里就有1個是外包的。2018年至2020年通過委托加工模式生產的粽子產量占粽子總產量的11.66%、13.40%和25.01%，近三年五芳齋粽子系列產品銷量分別為41122.86萬只、40809.74萬只和36598.58萬只，據統計，2015年我國粽子市場規模為49.16億元，到2019年增長至73.37億元，年復合增長率10.53%。

報告期內，公司主營業務收入中來源于華東地區的收入占比分別為63.23%、61.45%和55.82%，關聯交易包括銷售商品和提供勞務、采購商品和接受勞務、關聯租賃和關鍵管理人員薪酬。五芳齋最高峰時每日粽子產量可達200萬只，被譽為“中國第一粽子大戶”“江南粽王”。

目前，A股市場里的“老字號”上市公司有近50家，主要集中在白酒、中醫藥、餐飲、調味品等領域，如同仁堂、全聚德、云南白藥、貴州茅臺等。

作為與消費者日常生活聯系緊密的行業，食品制造業對食品安全要求非常高。近年來，隨著國民收入水平的提高，我國民眾的健康生活理念日益增強，全社會對食品質量、食品安全的關注度空前提高。

2011年5月12日，駱先生購買了一盒名為“一口鮮肉”的五芳齋速凍粽子，回家后發現粽子上有霉點和綠毛。煮過以后，駱太太咬了一口吃了一半，在吃了發霉的粽子之后，駱先生已經懷孕的妻子出現惡心腹瀉的癥狀，最終流產。五芳齋實業股份有限公司董事會秘書胡小彬認為：霉變的問題確實可能發生在配送環節。

五芳齋公司在招股書中表示，公司可能存在因管理疏忽或不可預見原因導致產品質量問題發生，如果公司本身質量控制出現問題，或是發生行業性食品安全事件，都將對公司的品牌和經營產生不利影響，從而導致公司品牌信譽度受到影響，公司收入和凈利潤可能下滑，并可能面臨處罰或賠償等情形。

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